A XTB cobra 0 € de comissão em ações e ETFs até 100.000 € de volume por mês (0,2 % acima, mínimo 10 €), 0,5 % de câmbio nas ordens fora do euro, 0 € de custódia até 250.000 € e 10 € por mês de inatividade só depois de um ano sem operar — e retém 35 % nos dividendos de ações portuguesas. É a corretora com sucursal registada na CMVM e escritório em Lisboa que mais cresceu em Portugal, com ações fracionadas desde 10 €, planos de investimento automáticos e juros sobre o saldo. Mas é também uma plataforma de CFD, com o aviso obrigatório de que a maioria dos clientes de retalho perde dinheiro nesse produto. Esta análise, com a tabela de comissões em vigor a 5 de setembro de 2026, explica o que custa, quem a regula, o que muda no IRS e para quem não faz sentido — sem lhe dizer se deve abrir conta.
Em resumo
- Quem é: XTB S.A., corretora polaca cotada na bolsa de Varsóvia, supervisionada pela KNF; a sucursal portuguesa está registada na CMVM. Mais de 1 milhão de clientes na Europa.
- Ações e ETFs: 0 % de comissão até 100.000 €/mês; acima, 0,2 % (mín. 10 €). Fracionadas desde 10 €. Planos de investimento em ETFs sem comissão.
- Câmbio: 0,5 % em cada ordem em moeda estrangeira — 1.000 € em ações americanas custam cerca de 5 €.
- Custos fixos: custódia 0 € (0,2 %/ano só em carteiras acima de 250.000 €); inatividade 10 €/mês se passar 365 dias sem operar e 90 dias sem depositar.
- Proteção: sistema polaco — 100 % até 3.000 € e 90 % do resto até 22.000 €, cerca de 20.100 € no total.
- IRS: relatório anual; não pré-preenche; dividendos de ações portuguesas retidos a 35 % (recuperável na declaração); sem quadro 11 do Anexo J porque a conta é omnibus.
- CFD: disponível na mesma app, com alavancagem; não é obrigatório usar e a maioria dos clientes de retalho perde dinheiro em CFD.
Aviso: este artigo é informativo e não constitui aconselhamento de investimento. Investir envolve risco de perda do capital; os CFD são produtos complexos e alavancados. O link para a XTB é de afiliado: se abrir conta através dele recebemos uma comissão, sem custo para si, o que não altera os valores apresentados. Verificado a 5 de setembro de 2026.
Comissões da XTB em Portugal (tabela de 29 de abril de 2026)
| Operação | Custo | Notas |
|---|---|---|
| Ações e ETFs (Euronext Lisboa, Xetra, EUA, etc.) | 0 € até 100.000 € de volume mensal | acima: 0,2 %, mín. 10 € |
| Câmbio (ordens fora do euro) | 0,5 % | 1.000 € em USD ≈ 5 €; conta em euros |
| Fracionadas | desde 10 € | ações e ETFs selecionados |
| Planos de investimento (ETFs automáticos) | 0 € | periodicidade e montante definidos pelo cliente |
| Custódia | 0 €; 0,2 %/ano acima de 250.000 € | |
| Inatividade | 10 €/mês | só após 365 dias sem ordens e 90 dias sem depósitos |
| Depósitos e levantamentos | transferência bancária normalmente sem custo; outros meios conforme a tabela | conta em EUR |
| Juros sobre saldo não investido | sim, taxa variável | confirme a taxa atual na app |
| Dividendos de ações portuguesas | retenção de 35 % | recuperável no IRS; ações estrangeiras conforme o país |
| CFD (índices, forex, matérias-primas, cripto) | spread + swap diário | alavancagem; aviso de risco obrigatório |
Fonte: tabela de comissões da XTB (29 abr. 2026). A XTB muda a tabela algumas vezes por ano; a versão em vigor está sempre no site.
Regulação, proteção e onde está o seu dinheiro
A XTB S.A. é supervisionada pela KNF (o regulador polaco) e está cotada na bolsa de Varsóvia, o que a obriga a publicar contas trimestrais. Em Portugal opera através de sucursal registada na CMVM, com escritório em Lisboa e apoio telefónico em português. O dinheiro e os títulos dos clientes estão segregados dos ativos da empresa; em caso de falência, o sistema polaco de compensação cobre 100 % até 3.000 € e 90 % do restante até 22.000 €, ou seja, cerca de 20.100 € por cliente — menos do que os 100.000 € de garantia de depósitos que a DEGIRO e a Trade Republic têm por serem bancos. Nenhuma proteção cobre perdas de mercado. Ao contrário do que se lê em análises antigas (incluindo a versão anterior deste artigo), a XTB não é membro do Fundo de Garantia de Depósitos português.
O que custa na prática
- 500 € por mês num ETF em euros: 0 € — é o caso em que a XTB é imbatível, e a razão por que aparece no topo dos rankings portugueses.
- 1.000 € em ações da Apple: 0 € de comissão + 5 € de câmbio na compra e outros 5 € na venda. Na DEGIRO seriam 2 € + 2,50 € por lado; na Interactive Brokers cerca de 0,35 USD + 2 USD.
- Carteira de 30.000 € parada um ano: 0 € de custódia. Se não fizer nenhuma ordem durante 365 dias e não depositar em 90, começa a pagar 10 € por mês — um depósito de 1 € reinicia a contagem.
- Dividendos da EDP ou da Galp: recebe 65 %; os 35 % retidos (28 % de IRS mais o excesso) só se recuperam ao declarar os rendimentos no Anexo J com o imposto retido na fonte.
IRS: o que a XTB faz e o que fica para si
- Disponibiliza um relatório anual com mais-valias, menos-valias e dividendos, mas não retém imposto sobre as vendas nem pré-preenche a declaração.
- As vendas declaram-se no Anexo J, quadro 9.2A, código G01 (país, valor de venda, valor de compra, despesas); os dividendos no quadro 8A, com o imposto retido no país de origem — no caso das ações portuguesas via XTB, os 35 %.
- Como a XTB usa uma conta omnibus (não há IBAN em seu nome), não tem de declarar conta no estrangeiro no quadro 11 do Anexo J — ao contrário da DEGIRO e da Revolut.
- Taxa de 28 % sobre o saldo anual; ativos detidos mais de 2, 5 ou 8 anos têm 10 %, 20 % ou 30 % da mais-valia excluídos. Detalhe no guia das corretoras em Portugal.
A favor e contra
| A favor | Contra |
|---|---|
| 0 € em ações e ETFs até 100.000 €/mês; fracionadas desde 10 €; planos automáticos | Câmbio de 0,5 % — o dobro da DEGIRO, três vezes o da Trading 212 |
| Sucursal na CMVM, escritório em Lisboa, apoio telefónico em português | Proteção de ≈ 20.100 €, sem garantia de depósitos bancária |
| Juros sobre o saldo não investido; sem custódia | Retenção de 35 % nos dividendos portugueses |
| App xStation simples e completa; conta em euros | CFD e alavancagem na mesma app — fácil confundir os dois produtos |
| Sem conta no estrangeiro a declarar (omnibus) | Inatividade de 10 €/mês ao fim de um ano parado |
XTB, DEGIRO e Trade Republic
| XTB | DEGIRO | Trade Republic | |
|---|---|---|---|
| Ordem 1.000 € Lisboa | 0 € | 2 € | 1 € |
| Ordem 1.000 € EUA | 0 € + 0,5 % ≈ 5 € | 2 € + 0,25 % ≈ 4,50 € | 1 € (2 € em USD) |
| Fracionadas | sim, desde 10 € | não | sim, desde 1 € |
| Juros sobre saldo | sim | 0 % | 3 % TANB até 50.000 € (set. 2026) |
| Proteção | ≈ 20.100 € | 100.000 € dinheiro; 90 % títulos até 20.000 € | 100.000 € dinheiro; 20.000 € títulos |
| IRS | relatório; Anexo J sem quadro 11 | relatório; Anexo J + quadro 11 | juros retidos em PT; mais-valias no Anexo J |
Comparação detalhada em XTB vs DEGIRO e análise da DEGIRO. Ver as condições atuais na XTB.
Perguntas frequentes sobre a XTB
A XTB é regulada em Portugal?
A XTB S.A. é supervisionada pela KNF (Polónia) e cotada na bolsa de Varsóvia; a sucursal portuguesa está registada na CMVM, que fiscaliza a conduta comercial em Portugal. Não é membro do Fundo de Garantia de Depósitos português: a proteção é a do sistema polaco, cerca de 20.100 € por cliente.
A XTB é mesmo gratuita?
Em ações e ETFs, sim, até 100.000 € de volume por mês (0,2 % acima, mínimo 10 €). O que se paga é o câmbio de 0,5 % nas ordens fora do euro, a inatividade de 10 €/mês ao fim de um ano sem operar, e nos CFD o spread e o swap diário.
Como funciona a inatividade na XTB?
Só é cobrada — 10 € por mês — se passarem 365 dias sem qualquer ordem e 90 dias sem depósitos. Uma ordem ou um depósito reiniciam a contagem.
Porque é que a XTB retém 35 % nos dividendos portugueses?
Porque o intermediário é estrangeiro e a retenção sobre dividendos pagos a não residentes em contas omnibus é feita à taxa agravada de 35 %. O valor retido acima dos 28 % recupera-se ao declarar os dividendos no Anexo J, quadro 8A, com o imposto retido na fonte.
Preciso de declarar a XTB no IRS?
Sim: as vendas com mais-valia ou menos-valia vão ao Anexo J, quadro 9.2A, código G01, e os dividendos ao quadro 8A. Não precisa de declarar conta no estrangeiro (quadro 11) porque a XTB usa conta omnibus. A XTB fornece um relatório anual, mas não pré-preenche.
Posso investir na XTB sem usar CFD?
Sim. A conta dá acesso a ações e ETFs reais, fracionadas e planos de investimento sem tocar nos CFD. Os CFD são produtos alavancados em que a maioria dos clientes de retalho perde dinheiro — a XTB mostra a percentagem atual no aviso de risco.
Leia também
- Corretoras em Portugal: comissões, proteção e IRS de 13 intermediários
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Fontes
- tabela de comissões da XTB (29 abr. 2026) · XTB — guia para declarar investimentos no IRS
- Rankia — XTB (2026) · Literacia Financeira — XTB Portugal (26 ago. 2026)
- Rankia — declarar investimentos no IRS · CIRS art. 43.º
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